Juanjo BASTERRA

La gran incógnita sobre las entidades financieras se encuentra en si las cuentas que presentan son reales y si, por el contrario, esconden pérdidas o, en todo caso, están alargando determinados préstamos hipotecarios que tienen alto riesgo de ser impagados para evitar tener que destinar en la actual coyuntura de crisis económica enormes fondos para cubrir esos fallidos, poniendo en jaque su liquidez.

Cada vez son más los analistas que avanzan en esa posición, lo que significaría un aplazamiento del problema a la espera de que la crisis económica pase, aunque no será antes del segundo semestre de 2011.

Un reciente estudio de Moody's, la agencia de calificación crediticia, cuestionó la solvencia de la banca española y reclamó a las entidades que provisionen, al menos, 57.000 millones, «porque se pueden quedar sin reservas». De todas las cajas vascas, sólo BBK se mantiene en la misma calificación anterior, porque las demás bajan, es decir aumentan en riesgo, lo que muestra que muchas de ellas se encuentran pendientes de un hilo, pese a las operaciones publicitarias que practican.

Las entidades financieras del Estado español están bajo sospecha, a pesar de que están ofreciendo resultados positivos. Analistas del «Financial Times» explican abiertamente que los bancos españoles «están escondiendo las pérdidas». Dicen, incluso, que BBVA está perdiendo en Estados Unidos.

Otros implican al grupo Santander al indicar que conocían los graves problema de los fondos gestionados por Bernard Madoff, cuyo batacazo destapó la mayor estafa de la economía moderna y con cientos de miles de personas perjudicadas en todo el mundo. Pese a conocer esos movimientos impropios , el Santander continuó trabajando con el magnate norteamericano, desde 2002 a 2008, hasta que en diciembre del año pasado se destapó que su éxito era una espectacular estafa.

Esta próxima semana ambos grupos bancarios multinacionales, BBVA y Santander, presentan los resultados, que son esperados con impaciencia por el sector.

Del positivo al negativo

Nadie oculta, porque no puede, que el mercado inmobiliario en el Estado español se desbocó y, al contrario de lo que ha sucedido en otros lugares, aquí la caída del sector no ha tenido un efecto devastador en el sistema financiero, como ha ocurrido en otros lugares.

Un informe de Pricewaterhouse Coopers (PwC) lo explica porque el origen de la crisis en el Estado español no vino directamente por una crisis en el sector bancario. «La actuación prudente del Banco de España, con el establecimiento en 2000 de las llamadas provisiones dinámicas, entre otros factores, contribuyó a que en 2007, cuando se inició la crisis financiera, las entidades contaran con un colchón de 24.000 millones de euros, teniendo un ratio de cobertura por encima del 200%».

Sin embargo, PwC advierte de que esa situación ha variado en los últimos 33 meses, y ha dado paso a importantes desequilibrios «por acumulación», lo que unido a la crisis financiera global ha agudizado la caída del PIB y del empleo.

Así, el informe reconoce que «el deterioro del sistema financiero español ha sido muy rápido, afectando a los niveles de solvencia y a los ratios de cobertura de las entidades, dando lugar a fuertes incrementos en los niveles de morosidad».

El informe constata que «la elevada exposición de bancos y cajas al sector inmobiliario les ha obligado además a realizar actuaciones, que en muchos casos han implicado importantes refinanciaciones o la adquisición directa de bienes inmuebles de algunas grandes empresas del sector o la adquisición directa de importantes carteras de bienes inmuebles procedentes de estas empresas y su gestión posterior».

Culmina el informe indicando que «el sector bancario se muestra especialmente dependiente del devenir del sector inmobiliario y, no sólo de la evolución de los precios de la vivienda sino del posible efecto sobre la solvencia de los bancos considerados como grupos».