«O Palhaço» ha sido la película más taquillera en Brasil, donde Selton Mello es un muy popular actor y cineasta. Personifica, bajo el maquillaje del clown circense, la búsqueda de identidad. El personaje está harto, por herencia familiar, de tener que hacer reír a los demás, mientras se pregunta sobre quién le hará reír a él.

Harto de llevar una vida felliniana, desea convertirse en una persona normal, con un trabajo y una dirección estables. Todas esas cuestiones personales se las plantea mientras recorre el interior del país, coincidiendo con figuras muy curiosas. La película es una fábula llena de realismo mágico, con una ambientación costumbrista que recrea un universo que parece desaparecido, pero que todavía sobrevive en el entorno rural.